A 21. századi üzleti hírnév számos forrásból megtudta, hogy a nagyfrekvenciás kereskedés és az algoritmikus kereskedelem egy újabb hajtóereje az olajárak gyors összeomlásának a közelmúltban.
"Jelenleg a nagyfrekvenciás kereskedés és a programozott algoritmus-kereskedelem a ny-mex nyersolaj határidős kereskedési piacának több mint 50% -át teszi ki, de korábban a piac a nyersolaj-kínálati és keresleti viszonyok változásának hatására összpontosított. az olajárak drasztikus ingadozásairól, figyelmen kívül hagyva a programozott algoritmus hatását az ár drasztikus ingadozásaira. ”A fedezeti alapok kezelője rámutatott arra, hogy napjainkban egyre inkább a kínálat és a kereslet és a gazdasági viszony közötti összefüggés figyelembevételével. A nyersolaj határidős fedezeti alapok (főként olajbikák) kereskedésének alapjait a következőképpen kompenzálják, a volcker szabályai pedig a piaci szereplők sűrített olaj határidős tulajdonosi kereskedelmét és befektetését teszik lehetővé a bankok skálája, így a programozás algoritmikus kereskedése növekvő befolyást gyakorol az olajár-ingadozásokra.
Jean-jacques Duhot, az Arctic Blue Capital fő befektetési vezérigazgatója rámutatott, hogy a programozott algoritmus-kereskedelem legnagyobb jellemzője, hogy az árfolyam ingadozási tendenciáján alapuló trendkereskedelmet tesz, és nem veszi figyelembe a gazdasági alapokat, a kínálat-keresletet és az egyéb tényezők figyelembevételével, hogy folyamatosan növeljék az olajár ingadozási tartományát.
"Az elmúlt héten bekövetkezett olajárak változása a nap folyamán tükröződik." Úgy véli. Például, amikor az olajár 50 dollár alá csökkent, sok fedezeti alap szekvenáló algoritmusa automatikusan eladja hatalmas mennyiségű nyersolaj határidős kereskedési pozícióját stop off, vezet az olajárak zuhant több mint 13% az elmúlt három kereskedési nap, esett 45 $ egy hordó egész számjegy közvetlenül, ha a hagyományos fedezeti alapok kereskedelmi stratégiák (alapján ismétlődő hosszú-rövid játék), hogy az olajárak alulbecsülték, ez a csökkenés több hétig is eltarthat.
A programozott algoritmikus kereskedési fedezeti alapkezelő december 19-én kiderült, hogy ha a fedezeti alapkezelők úgy érzik, hogy az olajár alulértékelt, manuálisan beavatkozhatnak az olaj alsó árának csökkentése érdekében, de kevés fedezeti alap hajlandó rohanni az alsó ár csökkentésére. amikor a bikák biztonságban menekülnek. Ennek oka, hogy a piacról elhagyó intézmények nagy száma nyilvánvalóan elégtelen a jelenlegi kőolaj határidős piac likviditását, a határidős opciók kereskedelmének nyitott pozíciói az elmúlt két évben a legalacsonyabb szintre csökkentek , a fedezeti alapok félelme, hogy az olajár-ingadozások továbbra is növekedni fognak, de saját alsó vadászati stratégiájukhoz vezetnek, hogy nagyobb veszteséget szenvedjenek.
John Kilduff, a Again Capital alapító partnere, egy jól ismert fedezeti alap az olajbefektetés területén, őszintén elismerte, hogy hosszú pozíciók hiányában a teljes olaj határidős piac könnyen negatív érzelmekkel dominálhat a kereskedési stratégiákban. Ny-mex nyers határidős futamideje van, hogy elérjék a 2017-es alacsony 42 dolláros hordót.
"Végül is szinte nincs védekező támogatás a 42-48 dolláros tartományban, mert annyi negativitás keletkezik, amikor a ny-mex ára 50 dollár alá csökken."
Azonban a riporterek megtudták, hogy sok fedezeti alapkezelő pesszimistaabb, mint amilyen - NYMEX valószínűleg rövid távon 40 dollár alá csökken, mivel a programozott algoritmusok által vezérelt kereskedés a nyersolaj piacán a túlkínálat növekedésével rezonál.
ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH STOCK CO., LTD
ADD: No.1 Gazdasági és Fejlesztési Zóna, Tongxiang, Zhejiang, Kína
Kapcsolat: Szürke Li
Szürke LI mobil: 0086-15888317761
Kapcsolat: Joey Deng
Joey Deng Mobile: 0086-13763320723
TEL: 86-573-88623097
FAX: 86-573-88623119
E-mail: query@jiaaohuanbao.com